"De rode draad is dat de Amerikaanse banken nog steeds profiteren van een sterke Amerikaanse economie. Denk aan kredietgroei en rente-inkomsten. Er lijkt wel een piek bereik in de handelsactiviteiten en investment banking", zegt Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen. "Bij Goldman Sachs zie wel dat ze sterke resultaten halen in de aandelenhandel, maar wel iets lager dan het vorige kwartaal." Hij vermoedt dat de relatief zwakke koersperformance van de grootbanken is omdat beleggers er ook van uitgaan dat ze tegen hun top aanzitten. Daarbij tekent hij aan dat het er onderliggend nog steeds goed uitziet. Martine Hafkamp van Fintessa Vermogensbeheer kan zich in Joosts analyse wel vinden, maar heeft ook een kanttekening. "Je dat er meer wordt toegevoegd aan de stroppenpotten door de banken en dat gaat niet bepaald om kleine bedragen." Dat laatste geldt overigens meer voor de zakenbanken dan voor de consumentenbanken.

Hoewel de meeste indices op een all time high staan (AEX!) of dicht er tegenaan, beleggers zijn wel nerveus. De ene keer zijn het zorgen over de AI-investeringen, dan weer de oplopende rentes. Je zou ook kunnen zeggen dat beleggers realistisch zijn in hun verwachtingen. Want hoewel we records zien, zijn aandelen tóch goedkoper geworden. De winsten stijgen immers harder dan de koersen.

Verder in de podcast onder andere aandacht voor het rentebeleid van de Fed en de cijfers van ASML en TSMC. Natuurlijk bespreken we ook de luisteraarsvragen en geven de experts hun tips. Voor Joost is dat deze keer een algemene tip, Martine tips drie interessante bedrijven in de techsector. Geniet van de podcast!

Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!