Vers 1850, des corps ― surtout des femmes et des enfants ― sont retrouvés dans les montagnes du nord de l'Espagne. Les agents de la garde royale croient d'abord que ces victimes ont été tuées et dévorées par des loups. On organise des battues et tue plusieurs bêtes, espérant que cesse le carnage. Espoir déçu. Les autorités doivent bientôt se rendre à l'évidence : le pays est aux mains d'un fou ; un monstre qui se livre à des actes de nécrophilie et de cannibalisme. Cent vingt-cinq ans avant l'invention du terme, l'Espagne est face à son premier «tueur en série». Lorsque les policiers ciblent enfin un vendeur itinérant, Manuel Blanco Romasanta, ils sont loin d'imaginer que leur suspect cache aussi un épouvantable alter ego: un loup-garou.