Sparen is dom. Tenminste, als je het op de lange termijn bekijkt. Sinds 1947 is er maar één 20 jaarsperiode geweest waarin sparen meer opleverde dan aandelen. Dat was van 1965 tot 1984. In alle overige vijfenvijftig 20-jaars perioden had u beter in aandelen kunnen zitten.

Toch heeft sparen natuurlijk ook zijn voordelen. Veel mensen kunnen slecht tegen de heftige beursbewegingen. Na een tijdje hangen ze kotsend over de reling en verkopen ze met verlies. Om deze emoties en verliezen te mijden kunt u maar beter veilig sparen. Al is het maar om uzelf te beschermen.

Sparen bij de bank levert echter niets op. Op Valentijnsdag toonde ING zijn liefde voor zijn klanten en verhoogde de spaarrente van 0,15% naar 0,40% (boven de €10.000). U mag daar 0,11% belasting over betalen. Daar houdt u dus vrijwel niets aan over. En bedenk dat de ECB-rente 2,5% is. Dat is een flink verschil en verklaart gelijk waarom de winsten bij de banken zo stijgen.

Maar als de bank u te weinig geeft, kunt u het ergens anders zelf gaan halen. Waar dan? Nou, gewoon bij de overheid zelf. Op een 1 jarige Nederlandse staatslening krijgt u 2,9%. Dat is al flink meer. Dat betekent wel dus u pas over een jaar uw geld terug krijgt, maar daar staat tegen over dat de Nederlandse staat een stuk veiliger is dan uw bank. Dat klinkt als een inkoppertje.

Alleen loopt u dan nog tegen een ander probleem aan. Als u een staatslening koopt, is het een belegging en geen spaargeld. En dus wordt u tegen het hoge tarief belast, naar verwachting een procent of twee. Komende week, op 28 februari, maakt de Belastingdienst bekend hoeveel u precies gaat betalen.

Er zijn natuurlijk manieren om dit te omzeilen. U kunt staatsleningen verkopen voor het jaareinde. Al weet ik niet of dat zo handig is. Als u te snel weer terugkoopt, kijkt de Belastingdienst door deze constructie heen. Bovendien moet u dan allemaal kosten maken.

Een alternatief is dat u een lening koopt die voor het einde van het jaar gewoon afloopt. Maar als u dan in simpele Nederlandse staatsleningen wilt beleggen, heeft u pech gehad. Vrijwel alle Nederlandse leningen lopen in januari of juli af. Juli is te kort en januari is net te lang, want dan betaalt u alsnog het hoge belastingtarief. Dan zult u op zoek moeten gaan naar een alternatief, zoals Duitse of Franse staatsleningen, of een bedrijfsobligatie die wel voor het einde van het jaar afloopt.

Het is allemaal wel een hoop gedoe voor een paar procent rendement. Maar ach, wie het kleine niet eert, is het grote niet weerd.

Over de column van Corné van Zeijl

Corné van Zeijl is analist en strateeg bij vermogensbeheerder Actiam en belegt ook privé. Reageer via corne.vanzeijl@actiam.nl. Deze column kun je ook iedere donderdag lezen in het FD.

Sparen is dom. Tenminste, als je het op de lange termijn bekijkt. Sinds 1947 is er maar één 20 jaarsperiode geweest waarin sparen meer opleverde dan aandelen. Dat was van 1965 tot 1984. In alle overige vijfenvijftig 20-jaars perioden had u beter in aandelen kunnen zitten.
Toch heeft sparen natuurlijk ook zijn voordelen. Veel mensen kunnen slecht tegen de heftige beursbewegingen. Na een tijdje hangen ze kotsend over de reling en verkopen ze met verlies. Om deze emoties en verliezen te mijden kunt u maar beter veilig sparen. Al is het maar om uzelf te beschermen.
Sparen bij de bank levert echter niets op. Op Valentijnsdag toonde ING zijn liefde voor zijn klanten en verhoogde de spaarrente van 0,15% naar 0,40% (boven de €10.000). U mag daar 0,11% belasting over betalen. Daar houdt u dus vrijwel niets aan over. En bedenk dat de ECB-rente 2,5% is. Dat is een flink verschil en verklaart gelijk waarom de winsten bij de banken zo stijgen.
Maar als de bank u te weinig geeft, kunt u het ergens anders zelf gaan halen. Waar dan? Nou, gewoon bij de overheid zelf. Op een 1 jarige Nederlandse staatslening krijgt u 2,9%. Dat is al flink meer. Dat betekent wel dus u pas over een jaar uw geld terug krijgt, maar daar staat tegen over dat de Nederlandse staat een stuk veiliger is dan uw bank. Dat klinkt als een inkoppertje.
Alleen loopt u dan nog tegen een ander probleem aan. Als u een staatslening koopt, is het een belegging en geen spaargeld. En dus wordt u tegen het hoge tarief belast, naar verwachting een procent of twee. Komende week, op 28 februari, maakt de Belastingdienst bekend hoeveel u precies gaat betalen.
Er zijn natuurlijk manieren om dit te omzeilen. U kunt staatsleningen verkopen voor het jaareinde. Al weet ik niet of dat zo handig is. Als u te snel weer terugkoopt, kijkt de Belastingdienst door deze constructie heen. Bovendien moet u dan allemaal kosten maken.
Een alternatief is dat u een lening koopt die voor het einde van het jaar gewoon afloopt. Maar als u dan in simpele Nederlandse staatsleningen wilt beleggen, heeft u pech gehad. Vrijwel alle Nederlandse leningen lopen in januari of juli af. Juli is te kort en januari is net te lang, want dan betaalt u alsnog het hoge belastingtarief. Dan zult u op zoek moeten gaan naar een alternatief, zoals Duitse of Franse staatsleningen, of een bedrijfsobligatie die wel voor het einde van het jaar afloopt.
Het is allemaal wel een hoop gedoe voor een paar procent rendement. Maar ach, wie het kleine niet eert, is het grote niet weerd.
Over de column van Corné van Zeijl
Corné van Zeijl is analist en strateeg bij vermogensbeheerder Actiam en belegt ook privé. Reageer via <a href="mailto:corne.vanzeijl@actiam.nl">corne.vanzeijl@actiam.nl</a>. Deze column kun je ook iedere donderdag lezen in het <a href="https://fd.nl/auteur/corne-van-zeijl">FD.</a>

Iedere week een blik op de financiële markten met Corné van Zeijl. Ook te lezen in het Financieele Dagblad.

Column Corné van Zeijl | BNR

Iedere week een blik op de financiële markten met Corné van Zeijl. Ook te lezen in het Financieele Dagblad.

Advertisement